DRAM Pazarı 2025'te ciddi şok yaşayacak: Global tedarik zinciri bir fiyat artışı ve kıtlık dalgası tarafından vuruldu
Üç ana üreticinin kolektif kapatılması, tedarik zincirinde bir zincir reaksiyonu tetikler ve niş talebi için eleme döngüsünü uzatır.
Temel olaylara genel bakış
2025'in ilk yarısında, küresel DRAM bellek pazarı yapısal bir tedarik kriziyle karşı karşıya kaldı. Üç büyük oyuncu, Samsung, SK Hynix ve Micron, aynı anda DDR4 üretim kapasitelerini azalttı ve yüksek karlı DDR5 ve HBM (yüksek bant genişliği belleği) üretimine kaydırdı, bu da DDR4 yongaları ve%50'nin üzerinde bir fiyat artışında keskin bir düşüşe neden oldu. Huaqiangbei gibi yerlerdeki spot pazarlar "ürünün her parçasının elde edilmesi zor olduğu" bir durumdaydı.
Arz ve talep arasında dengesizliğe neden olan temel faktörler
1. uluslararası büyük üreticiler tarafından stratejik geri çekilme
- Samsung: Nisan 2025'te DDR4 üretimini durdurmak için bir bildirim yayınladı ve sadece otomotiv/endüstriyel müşteriler için arz elde etti. Haziran ayına kadar, kanaldan arz etkili bir şekilde durdurulmuştu. 8GB DDR4 spot fiyatı 4.8 $ 'a yükseldi (%45'lik bir artış).
- Micron: DDR4'ün fiyatı Haziran ayında% 50 arttı. Endüstriyel müşteriler için doğrulama süresi uzatıldı ve kıtlığı şiddetlendirdi.
- SK Hynix: DDR4 üretim kapasitesinin%20'nin altına düştü. Nisan 2026'da üretimi tamamen durduracak.
2. Yapay zekaya olan talep geleneksel üretim kapasitesini sıkıyor
- AI sunucularına olan talep artışı nedeniyle, HBM, üç ana üreticinin üretim kapasitesinin% 20'sini -26% 20'yi tekelleştirmiştir. HBM3E için sipariş çizelgesi 2026 yılına kadar uzatıldı ve DDR4 için kaynakları daha da azalttı.
- DDR5'in hızlı penetrasyonu: DDR5, PC/Sunucu pazarının% 70 -80} oluşturur. Leagile gibi arayüz çip üreticileri siparişlerde önemli bir artış gördüler (2. çeyrek siparişleri 1.29 milyar yuan'ı aştı).
Piyasa Etkisi: Fiyat İnversiyonu ve Endüstri Zinciri Şoku
- Fiyat dalgalanması:
- Mayıs ayında, DDR4 yongalarının fiyatı yarım ayda% 50 arttı. Stokta 16GB fiyatı 6 $ 'a ulaştı, aynı spesifikasyonun DDR5'in fiyatından (5.8 USD) daha iyi performans göstererek, on yıl boyunca gerçekleşmemiş nadir bir "nesil inversiyonu" fenomeni yarattı.
-Terminal ürünler eğilimi izledi: Huaqiang White markasından çıplak DDR 4 16 GB'nin fiyatı haftada% 30 arttı ve JD.com'daki aynı modelin fiyatı bir hafta içinde 197 USD'den 267 USD'ye yükseldi.
- Kıtlık yayılımı:
- Huaqiangbei, Shenzhen'deki tüccarlar genellikle birden fazla spesifikasyonda DDR4 stoku olmadığını bildirdi. Modül fabrikaları DDR5 veya yerel çözümlere geçmeye zorlandı.
-Düstriyel sektör ciddi şekilde etkilendi:% 80 -90 endüstriyel kontrol ekipmanlarının% 80'i DDR4'e dayanıyordu ve uzun sertifika döngüsü kısa vadede değiştirilmeyi imkansız hale getirdi.
Yapısal çelişki: gecikme teknolojilerinin ve yerli fırsatların ortadan kaldırılması
1. niş pazarlar uzun vadeli talebi destekliyor
- TV'ler, güvenlik sistemleri ve araca monte cihazlar gibi senaryolarda, DDR4'ün istikrarı için katı bir talep var:
- Meguiar'ın inovasyonunun TV sektöründeki DDR4'ün sevkiyat hacmi iki katına çıktı ve Dongxin hisseleri niş pazarında% 5 -7}% 5'lik bir büyüme öngörüyor.
- Endüstri Tahminleri: DDR4'ün tamamen emekli olması 3-5 yıl alacak ve kısa vadeli kıtlıkların çözülmesi zor.
2. Yerli tedarik zinciri rolünü hızlandırır
-Changxin Depolama: 2024'te DDR4'ün sevkiyat hacmi yıllık% 55 arttı ve küresel payı% 5'i aştı. Huaqiangbei'deki yerli bellek cipslerinin fiyatı, uluslararası markalara kıyasla parça başına 100 yuan daha düşüktü.
- Teknik desteğin yükselişi:
- Baivvi depolama, 8200Mbps DDR5 overclocked modülleri ve LPDDR5X (AI cep telefonları için);
-Lanqi Technology'nin DDR5 arayüz çipi, ilk çeyrekte% 135'lik bir yıllık kâr artışına sahipti.
Trend Outlook
- Fiyat eğilimi: DDR4'ün sözleşme fiyatının Q3'te (sunucular için)% 18 -23 ve PC'ler için% 13 -18}% artması bekleniyor. İstifleme eğilimi yıl sonuna kadar devam edebilir.
- Dönüşüm önerileri:
- Tüketici sektörü: DDR5 platformuna öncelik verin (AMD Ryzen 7000/Intel 13. Nesil ve üstü);
-Ban sanayi kontrol senaryoları: maliyetleri azaltmak ve riskleri azaltmak için yerli DDR4 çözümlerini (Changxin/Microchip inovasyonu) benimseyin.
Endüstri uyarısı: Bu kriz turu, yarı iletken kuşak geçişindeki tedarik zinciri güvenlik açıklarını ortaya çıkarmıştır. Önümüzdeki üç yıl içinde, HBM ve DDR5 arasında üretim kapasitesi rekabeti, niş pazarlarda teknolojik geçiş ve jeopolitik politikalar (ABD tarifeleri gibi) bellek pazarındaki üç önemli belirsiz değişken olacaktır.
(Bu makale, Haziran 2025 itibariyle halka açık piyasa verilerinin kapsamlı analizine dayanmaktadır.)
Çeşitli markaların EOL bildirimleri şunlardır:
